Выпуск векселей коммерческим банком

Порядок выпуска облигаций коммерческим банком
ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ: Коммерческие банки  долговые обязательства: облигации, сертификаты, векселя.  Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам:.

Порядок отражения в учете банка выдачи и оплаты векселя в балансе банка 1) Выпуск процентного векселя: Д счета 20202 К счета 52303 ЮООООруб. Коммерческий банк заключил с клиентом - коммерческим предприятием 

БАНК СБРР (ООО) предлагает клиентам собственные векселя в качестве Основные условия выпуска векселей БАНК, Выпуск собственных векселей.

Сложившаяся в последнее время ситуация на финансовых рынках требует от кредитных организаций как поиска новых источников рефинансирования, так и расширения сфер вложения капитала. Уроки 1998 г. показали, что именно вексельный рынок оказался наиболее жизнеспособен в кризисной ситуации и стал палочкой-выручалочкой для многих банков. Поэтому так актуально исследование направлений деятельности коммерческих банков на вексельном рынке, механизмы и инструменты которого могут способствовать решению возникающих проблем с недостаточной ликвидностью и ростом объема просроченных кредитов.
Современный вексельный рынок обеспечивает своим участникам реализацию бизнес-задач по привлечению краткосрочных ресурсов, оптимизации кредитного и инвестиционного портфеля, а также по получению дополнительного комиссионного дохода при ведении торгово-посреднической деятельности.
Наиболее активными и надежными операторами вексельного рынка являются коммерческие банки, деятельность которых сосредоточена на всех его сегментах (рис.).
Эмиссионная деятельность
Выпуск векселей осуществляется коммерческими банками без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать именно как выпуск. Процедура выпуска банковских векселей регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и нормативными актами Банка России.
Банки могут выпускать векселя как отдельными траншами, так и в разовом порядке. Единичный вексель обеспечивает индивидуальный подход к обслуживанию клиентов, так как условия выпуска и обращения векселя можно определить с учетом интересов конкретного векселеприоб-
ретателя. Ставший же популярным выпуск векселей отдельными траншами позволяет банкам привлечь более широкий круг инвесторов и значительный объем ресурсов на заранее установленных условиях, а также организовать обращение векселей на вторичном рынке. Кроме этого, инвесторы имеют четкую информацию о потребностях векселедержателей в ресурсах и совокупном размере их вексельной задолженности.
Среди банковских векселей преобладают простые векселя. Некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей (тратт), по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка.
Выпуск банковских векселей может осуществляться в двух вариантах: по традиционной схеме - выписка векселя после внесения клиентом соответствующего депозита в банк и в рамках организации кредитных программ коммерческого банка с использованием собственных векселей.
Цель выпуска векселей при первом варианте - привлечение банками краткосрочных ресурсов с наименьшими накладными расходами по сравнению с эмиссионными ценными бумагами. Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или

Выпуск в обращение простых векселей 10. Вексель обществом "Кыргызэнерго" и оператором расчетов - уполномоченным коммерческим банком. 30.

Л.А. ЛУЖНОВА,
кандидат
экономических наук, Московский банковский институт
физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. К плюсам этого варианта можно отнести возможность варьирования срока и выбора способа платежа (в валюте или рублях). Банк-эмитент выписывает банковский вексель на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств, поэтому для банка вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя - инструментом размещения временно свободных денежных средств. По экономической природе такие векселя близки к депозитным сертификатам, но их правовой режим совпадает с общим режимом всех иных видов векселей. Банк обязуется погасить вексель при предъявлении его к оплате в указанный срок; начислить определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости; либо при продаже векселя
Виды деятельности коммерческих банков на вексельном рынке
по стоимости ниже номинала выплатить доход в форме дисконта, представляющего собой разницу между номиналом и ценой реализации векселя.
Кроме этого, банки практикуют выпуск мультивалютных векселей. Указанные вексельные программы позволяют инвесторам приобрести уникальные финансовые инструменты, не только защищающие средства от инфляции, но и гарантирующие достаточно высокую доходность. Мультивалютный вексель обеспечивает возможность выбора валюты вложения не при покупке, а при его погашении, что позволяет владельцу векселя не только застраховаться от возможных потерь, связанных с колебанием курса российского рубля, и получить доход, но и заработать на изменениях курса иностранных валют (например, американского доллара к евро).
Второй вариант выпуска векселей сопровождается выдачей вексельного кредита. Кредитные программы с использованием векселей стали в последнее время достаточно широко распространенными.
Так, предприятие заключает с банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение целевой кредит на приобретение векселей банка. Таких векселей, разбитых по срокам и суммам, может быть несколько. Необходимо отметить, что срок платежа по векселю не может быть
ранее срока погашения вексельного кредита. Внедрение в банковскую практику схемы кредита векселем позволяет банкам расширить кредитные программы без привлечения дополнительных ресурсов и обеспечивает повышенную доходность указанных операций, а заемщикам - повысить рентабельность и конкурентоспособность за счет низких ставок по кредиту и снижению себестоимости продукции. Кроме этого, более активное использование вексельного кредитования позволит расширить сферу безналичного и географию вексельного оборота за счет увеличения доли ликвидных и надежных векселей банков, решить проблему недостаточности оборотных средств предприятий, а также обеспечить позитивную динамику развития системы вексельного обращения в стране.

Не могут выпускать векселя согласно российскому законодательству М.П. Место для аваля Авалировано коммерческим банком ОАО «Лаванда» от 10 

И в первом, и во втором случае выпуск векселей банков сопровождается созданием платежных средств, которые могут использоваться их покупателями для расчетов со своими контрагентами. Банки активно используют эту особенность векселя, разрабатывая многочисленные варианты организации схем расчетов между предприятиями с использованием собственных векселей. Привлекательность и ликвидность банковских векселей обеспечивается возможностью их досрочного погашения в банке-эмитенте, учета в коммерческих банках, использования в качестве инструмента обеспечения выполнения других долговых обязательств, продажи на вторичном рынке и др.
В последнее время наблюдается повышение эмиссионной активности банков, поэтому коммерческие банки часто выпускают векселя с целью формирования положительной кредитной истории, необходимой для выхода на другие сегменты фондового рынка, чтобы повысить свою капитализацию и привлечение долгосрочных ресурсов. Успешная реализация вексельных программ требует от банков изыскания дополнительных источников ликвидности для обеспечения выполнения своих обязательств в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Для этого используют разнообразные формы поддержки ликвидности - гарантии, кредитные линии, кредитные рейтинги, которые очень важны, так как даже в условиях стабильной экономической ситуации эмитентам бывает сложно поддерживать оптимальный уровень ликвидности.
При исследовании количественных показателей выпуска банковских векселей становится очевидным, что банки остаются основными векселедателями на рынке, т.к. занимают более 70% вексельного рынка. По данным Банка России, объем выпущенных рублевых векселей коммерческими банками возрос с начала 2006 г. более чем на 38% и составлял на 1 января 2007 г. около 682,63 млрд руб. Однако по итогам пяти месяцев 2007 г. произошло незначительное снижение данного показателя до 610, 88 млрд. руб., но объем рыночных выпусков векселей (на срок от 1 года до 3 лет) возрос более чем на 9% (табл. 1). Причем наибольшим спросом традиционно пользуются векселя на сроки от 181 дня до 3 лет.
Оценивая объемы выпуска долговых обязательств кредитных организаций, отметим, что больше всего привлечено средств за счет выпуска векселей (табл. 2). Достаточно высокая эмиссионная активность коммерческих банков является стабилизирующим фактором для развития вексельного рынка, т.к. расширяется предложение надежных и ликвидных векселей. В то же время наблюдается стабильный рост эмиссионной активности коммерческих банков на рынке облигаций, что свидетельствует о их потребности в долгосрочных ресурсах, тогда как вексель традиционно рассматривается как краткосрочный инструмент.
В большинстве случаев банки осуществляют вексельные программы на рынке самостоятельно, но в последнее время наметилась тенденция привлечения профессиональных участников для их реализации. Это прежде всего крупные региональные коммерческие банки, стремящиеся расширить географию бизнеса за счет финансовых центров и привлечь дополнительные ресурсы для дальнейшего развития. Например, организаторами вексельной программы ОАО «Первый объединенный банк» выступают группа компаний «Регион» и Инвестиционная компания «ВЕЛЕС Капитал»1.
По экспертным оценкам, российский финансовый рынок будет иметь во многом долговой характер, поэтому в ближайшей перспективе в качестве источника финансирования станут использоваться, прежде всего, долговые ценные бумаги. Таким образом, очевидно, что вексельный рынок продолжит рост в абсолютном выражении и сохранит существенную долю на долговом рынке, в том числе за счет активной деятельности коммерческих банков.
Инвестиционная деятельность
Инвестиционные операции банков связаны с вложением ресурсов в те финансовые активы, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход.
Отнесение векселя к ценным бумам в соответствии с законодательством РФ (ст. 143 ГК РФ) закрепляет за ним определенный набор имущественных прав и определяет его свойства как ценной бумаги:
• это документ, составленный с соблюдением установленной формы и имеющий обязательные реквизиты;
• он удостоверяет имущественные права инвестора (право получить определенную денежную сумму и установленный доход, способы обеспечения обязательства, порядок регресса, сроки платежа, ответственность и др.);
• это ценная бумага, обращающаяся на внебиржевом рынке и г
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указ

Выпуск облигаций коммерческим банком

Банарь. - Для банка выпуск векселей и их продажа - это приток средств. До сих пор чуть ли не единственным коммерческим способом для этого было 


Выпуск банковских векселей. 1.1. Простой вексель, выданный коммерческим банком, представляет собой безусловное обязательство 

Выпуск коммерческими банками собственных векселей Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его 


Банки используют выпуск векселей в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более 

Действующие законы разрешают коммерческим кредитным в оборот выпускаются акции, облигации, чеки, сертификаты, векселя и проч. Рассмотрим подробнее, зачем банк выпускает облигации, какие они 


Операции Центрального банка по переучету векселей  и коммерческим банкам в связи с переучетом векселей, а также требования к векселям.  Существует жесткая привязка условий выпуска векселя к 

Порядок выпуска, обращения и погашения ценных бумаг банком. Экспертиза векселей, подлинности подписей и печатей. коммерческим банком и клиентом заключается два договора: кредитный договор и 


Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей.

Операции банка с векселями делятся на кредитные и комиссионные (рис. 9). Банком к учету принимаются векселя, которые соответствуют определенным требованиям (рис. 10). Порядок и процедура выпуска банком акций. 3.


договор с акционерным коммерческим Сберегательным банком России (ОАО) о  Банк может принять и оплатить вексель(я), предъявленные до срока  поскольку путем выпуска и реализации собственных векселей Сбербанк 

Банк как эмитент; Банковские эмиссионные ценные бумаги; Акции; Облигации выпуск векселей – многофункциональных финансовых инструментов, 


Выпуск собственных ценных бумаг, как было показано выше, является  При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может 

Кредитные отношения между ними оформляются коммерческим векселем. лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают учет векселя коммерческим банком (или переучет ЦБ России);; ссуды под